《業(yè)績(jī)暴降 南京化纖為何不預(yù)告》一文引起了市場(chǎng)廣泛關(guān)注。對(duì)于南京化纖業(yè)績(jī)虧損幅度達(dá)到預(yù)告條件卻不預(yù)告，有律師表示，此行為嚴(yán)重違犯交易所相關(guān)規(guī)則，上市公司及相關(guān)人員應(yīng)該要受到交易所紀(jì)律處分。

報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)

4月18日，南京化纖2011年年報(bào)出爐。數(shù)據(jù)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1534.37萬(wàn)元，同比下降85.24%。根據(jù)上交所發(fā)布的《股票上市規(guī)則》有關(guān)“業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)和盈利預(yù)測(cè)”規(guī)定，上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)或者下降50%以上的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。南京化纖業(yè)績(jī)同比下降的幅度顯然符合發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的條件。

令人生疑的是，南京化纖并未就業(yè)績(jī)下降發(fā)布預(yù)告。上交所數(shù)據(jù)顯示，今年1月份南京化纖甚至未發(fā)布一份公告。實(shí)際上，南京化纖并非不知道規(guī)則，近年來(lái)公司在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)50%時(shí)發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告。2010年1月22日，南京化纖發(fā)布《2009年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，預(yù)計(jì)2009年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)將比上年同期增加4800%以上。但2010年4月27日正式年報(bào)數(shù)據(jù)同比增幅為3207.85%;2011年1月24日，南京化纖發(fā)布《2010年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告》，預(yù)計(jì)2010年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)將比上年同期增加50%以上，2011年3月30日年報(bào)數(shù)據(jù)為同比增長(zhǎng)50.38%。

“南京化纖并非不知道規(guī)則，公司在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)50%時(shí)就知道發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告。南京化纖業(yè)績(jī)降幅超過(guò)50%為什么不公告?為何報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)?這是一家什么樣的企業(yè)，值不值得股民去投資，我想大家應(yīng)該心里已有答案了吧!”一來(lái)自江西宜春的投資者說(shuō)。

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南京化纖業(yè)績(jī)降幅符合上交所《股票上市規(guī)則》要求發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告卻未及時(shí)披露、直到年報(bào)業(yè)績(jī)暴降才公布于眾，這種違犯規(guī)則的行為如何定性?記者昨日就此事采訪(fǎng)了知名證券維權(quán)律師、上海市匯業(yè)律師事務(wù)所王樹(shù)軍律師。

“現(xiàn)在上市公司普遍存在報(bào)喜不報(bào)憂(yōu)的現(xiàn)象，信息披露不夠規(guī)范，根據(jù)信息披露相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，業(yè)績(jī)預(yù)告屬于重大事件，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行披露。”王樹(shù)軍律師稱(chēng)。上交所《股票上市規(guī)則》(P44頁(yè))顯示，“業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)和盈利預(yù)測(cè)”隸屬于第十一章“其他重大事項(xiàng)”部分。

王樹(shù)軍介紹：“上市公司違犯交易規(guī)則的，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重給予通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)的懲戒。涉及董事、監(jiān)事、高管的懲戒，還包括‘公開(kāi)認(rèn)定其三年以上不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高管;董秘可以‘公開(kāi)認(rèn)定其不適合擔(dān)任上市公司董秘’。”

有處罰先例

“因?yàn)闃I(yè)績(jī)預(yù)告出現(xiàn)問(wèn)題而受到交易所處罰的，是有先例的，譬如榮華實(shí)業(yè)(600311,股吧)。”王樹(shù)軍律師介紹。

2006年6月5日，上交所下發(fā)《關(guān)于對(duì)甘肅榮華實(shí)業(yè)(集團(tuán))股份有限公司和公司董事長(zhǎng)張嚴(yán)德等公開(kāi)譴責(zé)的決定》。經(jīng)上交所審核，榮華實(shí)業(yè)(600311) 在信息披露方面存在兩大問(wèn)題，其中第一項(xiàng)問(wèn)題為“公司預(yù)計(jì)2005年凈利潤(rùn)比2004年下降70%左右，但未在2005年第三季度季報(bào)中予以披露，也未按規(guī)定進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告，直到今年4月8日才予以披露”。 上交所據(jù)此決定對(duì)榮華實(shí)業(yè)和公司董事長(zhǎng)張嚴(yán)德、董事兼董事會(huì)秘書(shū)程浩、董事嚴(yán)新林、孫效東、盧萬(wàn)發(fā)、嚴(yán)其林、張百生、杜建萍、獨(dú)立董事王森、何鵬舉、李生玉、總經(jīng)理劉永、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)李清華予以公開(kāi)譴責(zé)。該譴責(zé)將抄送甘肅省政府，并計(jì)入上市公司誠(chéng)信記錄。

記者查閱了南京化纖2011年三季報(bào)，季報(bào)顯示“預(yù)測(cè)年初至下一報(bào)告期期末的累計(jì)凈利潤(rùn)可能為虧損或者與上年同期相比發(fā)生大幅度變動(dòng)的警示及原因說(shuō)明”標(biāo)注為“ 不適用”。