以目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼試點(diǎn)取代敞開不限量臨時(shí)收儲(chǔ)，是國家貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)關(guān)于“發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用”及2014年中央1號(hào)文件精神，對(duì)棉花產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)整邁出的關(guān)鍵性一步。如何深入理解2014年度每噸19800元的目標(biāo)補(bǔ)貼價(jià)格？目標(biāo)價(jià)格政策對(duì)國內(nèi)棉花產(chǎn)業(yè)將帶來什么樣的深刻變化？在此目標(biāo)價(jià)格政策下，2014年度國內(nèi)棉花市場(chǎng)價(jià)格重心在哪里？

國家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)通過監(jiān)測(cè)、整理、分析幾組數(shù)據(jù)，也許有助于涉棉企業(yè)理解上述問題。以下主要展示4組數(shù)據(jù)，僅供參考。

1、三大棉區(qū)棉花生產(chǎn)格局、質(zhì)量狀況、種植成本現(xiàn)狀

棉花產(chǎn)量方面：據(jù)國家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2003年度至2013年度，黃河流域從203萬噸降到2013年的147萬噸，降幅27.5%；長江流域從115萬噸降至100萬噸，降幅13%；西北內(nèi)陸從169萬噸增加到449萬噸，增幅166%。西北內(nèi)陸產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量比重由2003年的34%提高到2013年的64%。

棉花質(zhì)量方面：根據(jù)中國纖維檢驗(yàn)局棉花質(zhì)量年度報(bào)告，2011年度(2012-2013不具代表性)，甘肅棉花質(zhì)量“最好，沒有明顯劣勢(shì)”；江西棉花整體質(zhì)量“非常好”，僅次于甘肅；新疆棉花整體質(zhì)量“很好”且數(shù)量最大。當(dāng)年傳統(tǒng)棉區(qū)山東、河北、山西、陜西、湖南、河南整體質(zhì)量低于大部分產(chǎn)區(qū)平均或者“很差”，按國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，約218萬噸，占當(dāng)年全國總產(chǎn)量33%。

種植成本方面：據(jù)國家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)去年12月的調(diào)查，新疆植棉成本(含租地、物資、人工、機(jī)械、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、運(yùn)輸?shù)?2267元/畝，其中北疆平均成本1861元/畝，南疆平均2675元/畝；其中兵團(tuán)平均1946元/畝，地方平均2296元/畝。按照不同種植規(guī)模植棉戶，種植成本遞減，其中100畝以下的，平均成本2367元/畝；100-500畝的平均2204元/畝；500-1000畝的平均成本2100元/畝。

按平均單產(chǎn)318公斤籽棉(監(jiān)測(cè)系統(tǒng)2013年度新疆品均單產(chǎn))，平均衣分40%，棉籽每公斤2.2元，2013年度新疆皮棉種植成本約16800元/噸。若補(bǔ)貼的收購目標(biāo)價(jià)(皮棉價(jià))18800元/噸，棉農(nóng)的平均植棉收益率補(bǔ)貼目標(biāo)約12%。

2、國內(nèi)供需格局趨勢(shì)

目標(biāo)價(jià)格政策取代臨時(shí)收儲(chǔ)政策后，國內(nèi)棉花產(chǎn)量進(jìn)一步下滑趨勢(shì)基本成立。國家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)2013年內(nèi)地面積3850萬畝，新疆3346萬畝。保守估計(jì)，三年后內(nèi)地將至少下降50%，全國棉花面積在5000萬畝左右，產(chǎn)量在580萬噸左右。

而隨著全球經(jīng)濟(jì)回暖，未來幾年國內(nèi)棉花消費(fèi)量可能回升，但能否回升到2008年前后的高峰水平？除勞動(dòng)力成本上升、人口紅利時(shí)代逐步消退外，我們?cè)倏匆唤M能源消耗數(shù)據(jù)。2012年我國GDP占世界總量11.5%，消耗煤炭占50.2%。2012年，中國人均煤炭可開采量84.8噸(世界人均122.2噸)，人均石油可開采量1.78噸(世界人均33.46噸)，人均天然氣可開采量2295立方米(世界人均26581立方米)，人均可耕地面積0.08公頃(世界人均0.2公頃)。

可見，紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是勞動(dòng)力、能源、環(huán)境條件的必然要求，政策不會(huì)選擇保護(hù)低效率高耗能的產(chǎn)能，低端紡織產(chǎn)能外移剛剛起步。未來幾年隨著經(jīng)濟(jì)回暖，如果紡織用棉回升到900-1000萬噸，國內(nèi)年產(chǎn)需缺口約300-400萬噸。

因紡織產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或配棉需要，每年會(huì)保持合理數(shù)量的進(jìn)口。2003年-2010年(臨時(shí)收儲(chǔ)以前)，8年平均每年進(jìn)口237萬噸。

近三年國儲(chǔ)棉收儲(chǔ)成交累計(jì)1592萬噸，預(yù)計(jì)到8月底投放累計(jì)成交約680萬噸。約剩余900萬噸國儲(chǔ)棉庫存，按每年消化200萬噸，需要約4年時(shí)間，足以支撐未來3-4年國內(nèi)棉花生產(chǎn)格局調(diào)整后棉花資源的供應(yīng)安全。

3、全球棉花產(chǎn)需格局演進(jìn)

主產(chǎn)國中，印度、烏茲別克斯坦、西非、巴西等棉花生產(chǎn)潛力較大，且各有特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。隨著中國的絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略、非洲合作戰(zhàn)略實(shí)施，出于資源安全考慮，國內(nèi)企業(yè)有可能獲得政策相關(guān)扶持，加快對(duì)上述地區(qū)的棉花資源渠道拓展，成為未來中國棉花供應(yīng)重要替代地區(qū)。

以目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼取代臨時(shí)收儲(chǔ)為特征的產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，為保障國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)業(yè)安全，避免重蹈大豆產(chǎn)業(yè)覆轍，同時(shí)保障國內(nèi)紡織用棉供應(yīng)安全，國家應(yīng)抓住當(dāng)前儲(chǔ)備庫存充足、可以延緩來自國際沖擊3-4年的有利時(shí)機(jī)，盡快扶持一批有條件的國內(nèi)企業(yè)“走出去”并在當(dāng)?shù)匦纬梢?guī)模優(yōu)勢(shì)。借助國家中亞戰(zhàn)略和非洲戰(zhàn)略的東風(fēng)，可重點(diǎn)布局烏茲別克斯坦、非洲、巴西等產(chǎn)區(qū)，發(fā)展棉花生產(chǎn)或者棉花加工，并將國外棉花資源返銷到國內(nèi)市場(chǎng)。可以通過對(duì)這部分棉花實(shí)行零關(guān)稅等政策，以此彌補(bǔ)國內(nèi)棉花生產(chǎn)下滑，對(duì)產(chǎn)業(yè)安全造成的影響。

4、2014年棉花價(jià)格重心初步分析

國際市場(chǎng)：2013年美國、歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長均好于預(yù)期，預(yù)計(jì)2014年歐美經(jīng)濟(jì)整體繼續(xù)向好。全球棉花供需方面，據(jù)國際棉花咨詢委員會(huì)(ICAC)產(chǎn)銷存預(yù)測(cè)，2014年全球棉花產(chǎn)量減少、需求增加、除中國外的全球其他國家期末庫存消費(fèi)比連續(xù)兩年小幅下降。

從歷史數(shù)據(jù)看，過去十年國際棉花價(jià)格M指數(shù)(外棉中國主港報(bào)價(jià)平均水平)為81.9美分/磅�？紤]到大宗商品價(jià)格隨經(jīng)濟(jì)增長呈階梯式上升的趨勢(shì)，在臨時(shí)收儲(chǔ)政策取消，中國進(jìn)口政策保持現(xiàn)狀前提下，2014年度棉花價(jià)格向該均價(jià)方向回歸的概率較大。

國內(nèi)市場(chǎng)：據(jù)國家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)跟蹤分析，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，國內(nèi)消費(fèi)和紡織出口出現(xiàn)轉(zhuǎn)好跡象，棉花需求逐漸釋放，但紡織企業(yè)仍面臨勞動(dòng)力成本提高、人民幣升值、資金緊張、利潤率下降等壓力，初步判斷2014年國內(nèi)棉花產(chǎn)量下降，需求增長，國內(nèi)庫存消費(fèi)比繼續(xù)緩慢下降。

2014年實(shí)施目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策后，市場(chǎng)機(jī)制主導(dǎo)國內(nèi)棉價(jià)，內(nèi)外價(jià)差將回歸常年水平。據(jù)對(duì)臨時(shí)收儲(chǔ)政策前十年數(shù)據(jù)分析，在我國棉花進(jìn)口政策不進(jìn)行大調(diào)整前提下，內(nèi)外棉價(jià)差在1000-1500元/噸區(qū)間內(nèi)，紡織企業(yè)可以承受。按進(jìn)口棉到港均價(jià)在82美分左右(按匯率6.2)，折人民幣1%關(guān)稅配額含稅、費(fèi)港口提貨價(jià)約14100元/噸；滑準(zhǔn)稅含稅、費(fèi)提貨14700元/噸；全關(guān)稅、費(fèi)港口提貨17900元/噸和上述預(yù)判，測(cè)算2014年度國內(nèi)棉花均價(jià)在15000-16000元/噸概率較大。