編者按：目前，國內(nèi)外棉價差約為4500元/噸。持續(xù)加大的國內(nèi)外棉價差，嚴(yán)重削弱了我國紡織工業(yè)的國際競爭力，國內(nèi)紡織企業(yè)紛紛使用進口棉花。

自去年下半年以來，國際市場棉花(19435,-115.00,-0.59%)價格一路走低，棉花臨時收儲制度維系了國內(nèi)虛幻的“相對高棉價”，目前，國內(nèi)外棉價差約為4500元/噸。一方面，持續(xù)加大的國內(nèi)外棉價差，嚴(yán)重削弱了我國紡織工業(yè)的國際競爭力，國內(nèi)紡織企業(yè)紛紛使用進口棉花。另一方面，棉花市場的低迷，也讓棉花種植業(yè)很受傷，今年全國棉花播種面積較2011年減少近一成。另外，受進口配額限制，國內(nèi)企業(yè)左右為難：看著便宜的進口棉花干著急，國內(nèi)昂貴的棉花又用不起。在“沉重的棉花”面前，有必要對棉花收儲制度來一次深入的思考。

上游：棉農(nóng)積極性受挫 今年種植面積減少近一成

我國的棉花市場跟整個國際經(jīng)濟形勢關(guān)系密切，就在歐元區(qū)受歐債危機拖累繼續(xù)衰退等大背景下，我國國內(nèi)棉花市場價格也是持續(xù)衰退。

由于去年我國棉價達到高位，導(dǎo)致今年棉農(nóng)積極性很高，不過今年持續(xù)走低的國內(nèi)棉價卻出乎意料之外，所以直接受害者還是棉農(nóng)，如果按照現(xiàn)在的市場價格賣出棉花，很難收回成本，許多棉農(nóng)倉庫里囤積大量棉花，面臨很大的虧損風(fēng)險。

棉農(nóng)積極性受挫的直接表現(xiàn)就是棉花種植面積的減少，在當(dāng)前棉價不斷下降的大環(huán)境下，棉花種植面積的減少，不可避免。

上半年棉價持續(xù)下跌

卓創(chuàng)資訊棉花行業(yè)分析師孫立武說，“整個上半年，國內(nèi)棉花價格都是下跌的，在上一年度棉花收儲結(jié)束之后，5、6月份的棉花價格大約下跌6%。一直到6月底、7月初都是在下滑，并且跌幅明顯擴大，達到8%。不過，7月上旬，也就是最近一段時間在7月6日前后，市場價格稍微有點兒緩和，部分地區(qū)甚至還出現(xiàn)了回暖的趨勢。”

2011至2012年度的棉花臨時收儲是在3月31日結(jié)束，分析師稱，由于下一年度棉花收儲價格為每噸20400元，再加上現(xiàn)在棉花現(xiàn)貨穩(wěn)中抬頭，供需方面不會有太明顯的利空和利好，所以從市場心態(tài)上來講有所看好。

不過，上半年國內(nèi)棉價的持續(xù)下跌已經(jīng)是不爭的事實，而未來棉價如何也難以預(yù)料。

根據(jù)中國棉花協(xié)會發(fā)布的5月份《中國棉花形勢月報》，受全球和國內(nèi)經(jīng)濟放緩等因素影響，5月國際大宗商品價格普遍走低，棉花價格下跌幅度和速度加快，期現(xiàn)貨價格均回落至年度最低點。中國棉花價格指數(shù)(CCIndex328)跌破19000元/噸，全月累計下跌超過600元/噸，5月平均19086元/噸，環(huán)比下跌1.5%，同比下跌23.8%。

截至6月底，我國棉花貿(mào)易庫存依然達到173萬噸，同時進口棉花與棉紗繼續(xù)沖擊國產(chǎn)棉市場，我國產(chǎn)品由于缺乏市場競爭力，出口訂單持續(xù)萎縮。截至7月10日，在國內(nèi)棉花價格方面，鄭棉期貨10日1301合約開于19440元/噸，收于19500元/噸，漲40元/噸。另外，中國棉花價格指數(shù)18171元/噸，漲95元。

棉農(nóng)成直接受害者

今年全國棉花播種基本完成，中國棉花協(xié)會根據(jù)棉農(nóng)實播面積抽樣調(diào)查顯示，全國植棉面積為7282萬畝，較2011年減少9.2%。

不僅僅是我國棉花種植面積的減少，在國際上也同樣遇到類似問題。在美國農(nóng)業(yè)部6月29日發(fā)布的2012年農(nóng)作物種植面積報告中，就提到棉花總種植面積估計為1260萬英畝(7649萬畝)，較去年減少14%，比3月底預(yù)測數(shù)下調(diào)了60萬英畝(364萬畝)。其中，陸地棉面積有1240萬英畝 (7527萬畝)，比2011年度低14%;長絨棉面積為23.5萬英畝(143萬畝)，下降24%。

德州棉花協(xié)會秘書長馬俊凱認(rèn)為，棉花價格的低迷以及種植棉花利潤偏低，是造成棉農(nóng)種植積極性不高的原因，不過馬俊凱認(rèn)為，臨時收儲制度規(guī)定的價格，將有助于恢復(fù)棉農(nóng)的積極性。

馬俊凱對記者說，“由于棉農(nóng)收入相比較其他糧食作物而來要少，所以在德州地區(qū)今年種植面積明顯下降，據(jù)我所知，山東地區(qū)下降15%，而我們德州地區(qū)種植面積下降25%，今年國內(nèi)的棉花種植面積總的來講是下降的。”

但對于豐收情況，馬俊凱表示，不能單純依靠種植面積推算，具體還要到9月份棉花收獲季節(jié)才能定論，馬俊凱強調(diào)，在棉花收獲前8月份的氣候條件十分重要，如果出現(xiàn)連續(xù)的陰雨天氣，肯定會影響到棉花的產(chǎn)量。

下游：紡織業(yè)出口優(yōu)勢下降 中小企業(yè)恐出局

記者從工信部網(wǎng)站查詢到，工信部在《2012上半年我國紡織行業(yè)運行形勢分析》中表示，當(dāng)前影響紡織行業(yè)運行的主要問題有四個，分別是，市場需求不足，國內(nèi)外棉花差價持續(xù)擴大，國際市場競爭加劇以及融資成本居高不下。

中國棉花協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，棉紡織企業(yè)1~5月累計紗產(chǎn)量同比下降1%，降幅繼續(xù)收窄，布產(chǎn)量環(huán)比下降1.1%，其中純棉布下降2.4%，棉混紡布增長9.9%，化纖布則大幅下降;布產(chǎn)品1~5月累計同比下降1%，但化纖布仍有較大幅度增長。

同時，行業(yè)銷售情況沒有回暖跡象，企業(yè)訂單逐步減少，銷售緩滯。

紡織行業(yè)整體效益大幅下滑

整個上半年，我國紡織行業(yè)運行呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。有關(guān)資料顯示，山東德州是全國重點產(chǎn)棉區(qū)之一，棉紡能力為山東省的1/7，全國的1/20。作為德州棉花協(xié)會副秘書長馬俊凱，他對記者表現(xiàn)出當(dāng)前紡織企業(yè)的無奈。

馬俊凱說，“就整個紡織行業(yè)來講，當(dāng)前可以分為三類。全部使用棉花為原料的純棉紡織企業(yè)，都處在虧損狀態(tài)。同時使用棉花和化纖的混合紡織企業(yè)，則是處在微虧和微利之間。新型的纖維企業(yè)，不使用棉花全部使用化纖的企業(yè)，有盈利，但是盈利程度比前幾年大幅下降。”

在當(dāng)前國內(nèi)宏觀經(jīng)濟整體處于下行態(tài)勢下，市場需求不足的現(xiàn)狀將會持續(xù)。工信部稱，歐洲主權(quán)債務(wù)危機影響仍在蔓延，國際金融危機的后續(xù)影響還在繼續(xù)顯現(xiàn)，國際市場持續(xù)低迷且前景存在較大不確定性。中投顧問農(nóng)林牧漁業(yè)研究員宋杰凝認(rèn)為，國際棉價下降主要是國際經(jīng)濟持續(xù)萎靡，國際消費市場復(fù)蘇乏力。

除了市場需求和國內(nèi)外差價外，紡織企業(yè)的融資成本和國際市場競爭加劇也不利于其發(fā)展。工信部稱，受我國綜合要素成本提高，周邊國家紡織競爭力提升等影響，國際市場部分采購訂單流向東南亞國家，我國在主要發(fā)達國家的紡織服裝產(chǎn)品市場份額有所下降。同時，在生產(chǎn)、銷售增速大幅放緩的情況下，大量的利息支出，成為制約紡織企業(yè)發(fā)展的又一瓶頸。

不過，下半年這種情況不會有明顯改善，工信部稱，下半年紡織企業(yè)仍會處于比較困難的境地，紡織品服裝出口將持續(xù)低位增長，行業(yè)整體效益增速將較上年大幅下滑，企業(yè)虧損面和虧損企業(yè)虧損額都將有所擴大，更多的中、小、微型企業(yè)將面臨淘汰出局的風(fēng)險。

東南亞國家價格優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)

根據(jù)中國棉花協(xié)會發(fā)布的5月份《中國棉紡織企業(yè)生產(chǎn)分析月度報告》顯示，5月國內(nèi)紡織原料市場延續(xù)跌勢，且跌幅較4月加大，企業(yè)采購數(shù)量環(huán)比下降9.8%，企業(yè)原料采購數(shù)量下降，但進口棉由于價格優(yōu)勢加大，購進數(shù)量反而呈現(xiàn)大幅上升，環(huán)比增長42.5%，這是中國棉花協(xié)會在調(diào)查17個省90家骨干棉紡織企業(yè)之后作出的結(jié)論。

卓創(chuàng)資訊棉花行業(yè)分析師孫立武對記者說，“一般來講，棉紡織企業(yè)面臨著三大成本，人工成本、融資成本和原料成本。其中，原料成本問題非常嚴(yán)重，在正常年份，我國每年都會有四分之一的需求量要進口，不過當(dāng)前市場形勢發(fā)生變化，從去年下半年開始，我國棉花價格與國際市場價格就產(chǎn)生了差價，并且不斷擴大。”

對于紡織企業(yè)來講，原料價格的波動對生產(chǎn)影響明顯，顯然國際國內(nèi)兩個棉價的走跌遠非價差擴大這么簡單，對著上游棉花等原材料價格跌幅增大，下游紡織品價格也隨之下降，并且在銷售方面持續(xù)保持低迷狀態(tài)。伴隨著原料采購量減少，紡織企業(yè)主要經(jīng)濟指標(biāo)和利潤持續(xù)下降，中小企業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)的現(xiàn)象更趨嚴(yán)重。

不過，從數(shù)據(jù)上看，似乎當(dāng)前紡織品行業(yè)沒有想象中的那樣糟糕。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，5月紗產(chǎn)量266.9萬噸，環(huán)比增長1.3%，同比增長11.2%。5月我國外貿(mào)出口情況較前期有所好轉(zhuǎn)，紡織品服裝出口金額再度恢復(fù)至200億美元之上，但仍低于其他貨物貿(mào)易增幅。海關(guān)統(tǒng)計，5月我國紡織品服裝出口218.3億美元，環(huán)比增長16.1%，同比增長7.4%。

但這仍然掩蓋不了當(dāng)下困難的局面，宋杰凝對記者表示，國內(nèi)外棉花價差加大，將致使我國紡織企業(yè)出口優(yōu)勢下降。東南亞等國由于在生產(chǎn)及價格優(yōu)勢開始逐漸顯現(xiàn)，我國紡織業(yè)價格優(yōu)勢將不斷下滑，我國紡織業(yè)在國際市場份額將面臨下滑困境。

根源：國內(nèi)外棉價差約4500元 5月進口量猛增兩倍多

國內(nèi)棉紡織企業(yè)的困境在一定程度上來講是由于國內(nèi)外棉花市場的差價造成的，從去年四季度以來，國內(nèi)外棉價差不斷拉大。記者從工信部了解到，截至到7月5日，國內(nèi)外棉價差約為4500元/噸左右，以至于持續(xù)加大的國內(nèi)外棉價差，嚴(yán)重削弱了我國紡織工業(yè)的國際競爭力。

國內(nèi)外棉價的巨大差異也引發(fā)了企業(yè)積極購買國外棉花，根據(jù)中國棉花協(xié)會發(fā)布的《中國棉花形勢月報》，5月份，我國紡織企業(yè)采購進口棉數(shù)量大幅增加，我國的進口棉數(shù)量連續(xù)保持在高位。

收儲致國內(nèi)外棉價差擴大

“去年國家實行臨時棉花收儲制度，穩(wěn)定國內(nèi)棉花價格，保護了棉農(nóng)利益，但是卻拉大了國內(nèi)外棉價差，削弱了我國紡織業(yè)整體競爭力，致使我國紡織企業(yè)出口優(yōu)勢下降。”宋杰凝告訴記者，去年實行的臨時棉花收儲制度在一定程度上造成國內(nèi)外棉價差的擴大。

我國早在多年前就已經(jīng)開始實行棉花收儲制度，在2004年和2008年都實行了棉花收儲制度，期間年份也針對新疆棉實行過臨時收儲。去年的臨時收儲制度是從2011年9月1日至2012年3月31日在全國13個棉花主產(chǎn)區(qū)實行棉花臨時收儲制度。按照收儲預(yù)案，新疆、山東等13個棉花主產(chǎn)省臨時收儲價為標(biāo)準(zhǔn)級皮棉到庫價格每噸19800元，采取不限數(shù)量敞開收儲。

宋杰凝認(rèn)為，“國家實行了臨時棉花收儲制度，一方面穩(wěn)定了國內(nèi)棉花價格，但另一方面，由于國際棉花下行，導(dǎo)致國內(nèi)外棉價差加大，而由于棉花進口配額限制，國內(nèi)紡織企業(yè)面臨更高的生產(chǎn)成本，導(dǎo)致國內(nèi)紡織企業(yè)出口價格優(yōu)勢下滑。”

德州棉花協(xié)會秘書長馬俊凱告訴記者，繼去年實行棉花臨時收儲制度后，今年仍然將會實行，不過馬俊凱表示，只有當(dāng)市場上的棉花價格低于國家收購價格的時候，才會滿足實行收儲制度的條件，“今年的收儲價格會比去年每噸增長600元，是每噸20400元。”

企業(yè)積極購買國外棉花

據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，5月份我國進口棉花50.2萬噸，同比增加35.7萬噸，增幅246.2%。1~5月，我國累計進口棉花258萬噸，同比增長113.8%。截至5月份，2011棉花年度累計進口棉花425萬噸，同比增長103.3%。

根據(jù)中國棉花協(xié)會在6月27發(fā)布的《中國棉花形勢月報》，5月份，國際棉價的跌幅要大于國內(nèi)棉花價格，內(nèi)外棉價差較4月擴大1000多元/噸。

卓創(chuàng)資訊棉花行業(yè)分析師孫立武對記者說，“一般來講，如果國內(nèi)外市場差價在每噸1500元以內(nèi)，國內(nèi)企業(yè)還可以承受，不過從去年下半年開始差價就持續(xù)增大，一度增大到每噸4000元。現(xiàn)在我國棉花價格要高于國際棉花價格每噸5000元左右。”

孫立武對記者說，“我國5月份進口棉花同比增幅達到246.2%，一方面是由于國內(nèi)紡織企業(yè)為追求物美價廉的棉花材料，而進口國外棉花，另一方面是由于5月份國內(nèi)下發(fā)了棉花進口配額，前者是最主要原因。”

不過，在進口棉增加的同時，有媒體曝出，在青島黃島港保稅區(qū)倉庫內(nèi)，大量進口棉花積壓，入庫數(shù)量超過出庫數(shù)量。

不僅僅是港口庫存量的增加，目前整個棉花工業(yè)的庫存量在歷史上也處于高位。記者從卓創(chuàng)資訊了解到，通過卓創(chuàng)資訊對棉花加工企業(yè)、倉儲物流企業(yè)和流通貿(mào)易商進行分省抽樣調(diào)查統(tǒng)計顯示，截至6月底全國棉花商業(yè)庫存173萬噸

(包括外棉和進入流通環(huán)節(jié)棉花、不包括國儲棉)，這項數(shù)據(jù)較上月調(diào)查減少40萬噸;其中新疆商業(yè)庫存量(未出疆)40萬噸，內(nèi)地商業(yè)庫存量133萬噸。

即便是本月庫存量有所降低，但仍在高位運行，棉花庫存增加的現(xiàn)象似乎并不是我國獨有的，根據(jù)今年美國農(nóng)業(yè)部月度供需報告預(yù)測數(shù)據(jù)，2月份供需報告中預(yù)測全球棉花庫存1323.2萬噸，3月份報告預(yù)測為1356.9萬噸，而到了4月份，供需報告中預(yù)測1438.6萬噸，直到5月全球庫存預(yù)測為1605.7萬噸，5月份較之2月份，增長幅度達到21.35%，庫存的嚴(yán)峻現(xiàn)狀正在全球蔓延。